Junto con su Ayuntamiento y espectacular iglesia parroquial, Muga de Sayago cuenta con la ermita de Fernandiel, templo que en siglos precedentes, en la Alta Edad Media, fueron parroquias. Su planta es rectangular, con tres tramos separados por dos arcos ligeramente apuntados. Su retablo es de estilo barroco de madera, compuesto por un solo cuerpo, con banco y ático, realizado en la primera mitad del siglo XVIII.
En cuanto a la talla de la Virgen de Fernandiel, ésta se trata de una talla de 125 centímetros de altura, que representa a la Virgen con el niño en sus brazos, realizada en el siglo XVI por Falcote.