Se sitúa en el Somontano de Moncayo, próxima al límite con la provincia de Soria.
Su casco urbano se balancea en lo alto de un abismo sobre el rio Queiles, bajo la famosa cueva del Caco, donde habitó el gigante de mismo nombre, autor de grandes hazañas, y que se enfrentó a otro gigante, Pierre, que habitaba en Soria.
La belleza del lugar fue descrita por el Marqués de Santillana en sus Serranillas y por Gustavo Adolfo Becquer en Cartas desde mi celda, que escribió en el Monasterio de Veruela.